kbank
ติด nvdr ซื้ออันดับ 1 244 ล้าน
จากช่องว่าง ที่น่าจะวิ่งไปปิด 177.5 แนวโน้มยังน่าจะลงต่อไป
กราฟ รายสัปดาห์ มีแนวโน้มลง ถ้าลงอีก 2 วัน แนวรับที่สำคัญ 167
บทวิเคราะห์ lh 202
ก ำไร 4Q เตบิโตสูงตำมคำด
ก ำไร4Q59
เติบโตสูงตำมคำด : สินเชื่อเร่งตัว NIM ดีขึ้น Cost to income ต
่ำลง และกำรตั้งส ำรองลดลง
ผลงำนปี 59
สะท้อนถึงศักยภำพของกำรขยำยสินเชื่อ และกำรควบคุมต้นทุนอย่ำงเข้มข้น
เรำคำดก ำไรเติบโตเล็กน้อยในปี60เพรำะยังต้องตั้งส
ำรอง แต่จะเติบโตดีขึ้นในปี61
เรำปรับค ำแนะน
ำขึ้นเป็นซื้อ เพรำะไม่คิดว่ำจะมีประเด็นลบเรื่อง NPL อีก และ Valuation น่ำสนใจhttp://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000312514/file_20170119084924-KBANK.pdf
aira 194
4Q59 กําไร KBANK ลดลง
5.64%(QoQ) แต่เพ
ิ‑มขึ"น 87%(YOY)
• การแก้ปัญหา NPL ยังคงมีความหนืด
และ Non-Interest Income เติบโตตํ‑า
• คาดกําไรปี 2560 ที‑
40,538 ล้าน เพิ‑มขึ"น 0.9%
• ยังคงคําแนะนํา “ถือ” ราคาเป้ าหมายปี ’60 ที‑ 194 บาท cns
- คาดการณแนวโนมผลประกอบการ 4Q16E เพิ่มขึ้น YoY ขณะที่สินเชื่อปนี้นาจะโตได 5% YoY จากการเรงตัวของ สินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนในชวงปลายป
- แตมุมมองการเติบโตในปหนาคอนขางเหนื่อย ทั้งเรื่องของ Credit Cost ที่เพิ่มขึ้นและเรายังกังวลเรื่อง Asset Quality ที่ ยังมีแนวโนมปรับตัวขึ้นตอ
- แนะนํา “ถือ” มูลคาเหมาะสมป 17 อยูที่ 183 บาท
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น